Управління грошовими потоками: методи, етапи, інструменти

У сучасному динамічному бізнес-середовищі стабільність і зростання компанії безпосередньо залежать від того, наскільки ефективно вона управляє своїми грошовими потоками. Відсутність контролю, планування чи оптимізації в цій сфері призводить до касових розривів, втрати платоспроможності, проблем із партнерами та зниження довіри інвесторів.

Ця стаття — практичне керівництво для тих хто має бажання побудувати прозору, керовану систему грошових потоків: від класифікації й стратегічного планування — до автоматизації та аналізу ризиків.

Класифікація грошових потоків

Правильна класифікація грошових потоків — основа ефективної системи управління. Вона дозволяє відстежити джерела надходжень і напрямки витрат, об’єктивно оцінити фінансове становище компанії та ухвалювати стратегічні рішення на основі реальних даних.

Ось шість основних класифікацій, які використовуються в сучасному корпоративному управлінні:

1. За напрямком руху

• Позитивні (вхідні) — надходження коштів: виручка від продажів, інвестиції, кредити.
• Негативні (вихідні) — витрати: закупівлі, заробітна плата, податки, інвестиційні проєкти.

Цей поділ дозволяє оцінити сальдо грошового потоку та планувати ліквідність.

2. За видами діяльності

• Операційна: надходження та витрати в рамках основного бізнесу.
• Інвестиційна: придбання/продаж активів, інвестування в розвиток.
• Фінансова: залучення чи погашення позик, виплата дивідендів.

Такий розподіл використовується у звітності за МСФЗ та дає змогу аналізувати структуру грошових потоків корпорації.

3. За періодичністю виникнення

• Регулярні — постійні платежі (оренда, зарплата, податки).
• Нерегулярні — епізодичні витрати чи надходження (придбання техніки, разові премії, штрафи).

Розуміння цього аспекту дозволяє уникати касових розривів.

4. За ступенем визначеності

• Детерміновані — прогнозовані з високою точністю.
• Стохастичні — залежать від зовнішніх умов (попит, курси валют, зміни цін).

Управління ризиками починається саме з цієї класифікації.

5. За рівнем ризику

• Низький ризик — стабільні контракти, довгострокові клієнти.
• Високий ризик — сезонні продажі, стартапи, нові ринки.

 Аналіз дозволяє синхронізувати витрати й надходження та забезпечити платоспроможність.

6. За типом управлінського сценарію

• Фактичний (ретроспективний) — базується на реальних транзакціях, що вже відбулися.
• Плановий (прогнозний) — включає заплановані надходження та витрати для моделювання майбутніх сценаріїв.

Це дозволяє будувати сценарії управління ліквідністю, виявляти потенційні касові розриви та приймати обґрунтовані фінансові рішення.

Етапи управління грошовими потоками

Управління грошовими потоками компанії — це не одноразова дія, а безперервний процес, що складається з послідовних етапів. Кожен з них виконує важливу функцію і впливає на загальну фінансову стійкість компанії. Успішна система управління грошовими потоками базується на інтеграції планування, контролю та аналізу.

1. Планування грошових потоків

Це перший і ключовий етап, який формує фінансову стратегію компанії. В основі — прогнозування грошових потоків: скільки коштів компанія отримає і витратить у найближчі місяці або роки. 

План формується на основі:

• очікуваної виручки від операційної діяльності,
• графіку платежів постачальникам,
• податкових зобов’язань,
• майбутніх інвестиційних витрат.
  

Особливо важливо враховувати сезонність, умови контрактів і можливі відхилення від плану. Це дає змогу оптимізувати грошові потоки та уникати дефіциту коштів у критичні моменти.

Рекомендуємо також скласти платіжний календар підприємства — це ефективний інструмент для щоденного контролю ліквідності.

2. Облік і контроль руху коштів відповідно до плану

На цьому етапі важливо забезпечити відповідність фактичного руху коштів запланованому. 

Для цього:

• ведеться оперативний облік надходжень і витрат,
• контролюється виконання бюджетів,
• відстежуються касові залишки та залишки на рахунках.
  

Цей етап дозволяє своєчасно виявити касові розриви, уникнути перевитрат і вжити коригувальні заходи.

Використання системи управління фінансами дає змогу автоматизувати контроль, зменшити людський фактор і зберігати достовірність даних.

3. Аналіз руху коштів

На завершальному етапі виконується аналіз руху грошових коштів. 

Мета — оцінити:

• відповідність план-факт (P&F аналіз),
  
• ефективність використання коштів,
  
• фінансову стабільність та платоспроможність компанії.
  

Також проводиться оцінка ключових показників: ліквідність, сальдо грошових потоків, достатність резервів, структура витрат.

Цей етап формує підґрунтя для прийняття подальших рішень, коригування бюджету й довгострокового фінансового планування.

Інструменти управління грошовими потоками

Ефективне управління грошовими потоками організації неможливе без чітко налагоджених інструментів, які допомагають прогнозувати, планувати, контролювати та регулювати рух коштів. Нижче — ключові з них, які активно використовуються в українських компаніях і довели свою результативність на практиці.

1. Фінансове планування

Цей інструмент охоплює довгострокове бачення розвитку бізнесу з урахуванням грошових потоків. У рамках фінансового планування компанія формує:

• стратегічні та операційні цілі,
  
• прогнози надходжень і витрат,
  
• сценарії поведінки у разі змін зовнішніх умов (наприклад, зростання цін або падіння попиту).

Планування забезпечує збалансованість притоку і відтоку коштів, дозволяє уникати фінансових розривів і гарантує стійкість бізнесу.

2. Мультисценарність та ковзне планування 

Підходи, які дозволяють компанії гнучко реагувати на зміни в бізнес-середовищі. Мультисценарність передбачає створення кількох варіантів розвитку подій (оптимістичного, песимістичного, базового), що дає змогу порівнювати сценарії та приймати зважені фінансові рішення. 

Ковзний сценарій передбачає регулярне оновлення прогнозу, наприклад, щомісяця на наступні 12 місяців, що забезпечує актуальність даних і підвищує точність управління ліквідністю та витратами.

3. Бюджетування

Бюджетування — це один із базових методів управління грошовими потоками. Воно передбачає формування детального плану доходів і витрат за певний період (місяць, квартал, рік). 

Основні переваги:

• чіткий розподіл ресурсів між підрозділами;
  
• контроль виконання запланованих фінансових цілей;
  
• підвищення відповідальності за витрати на рівні департаментів.

Також бюджетування — це основа для оцінки ефективності фінансових рішень. Детальніше про відмінності між бюджетуванням і прогнозуванням — у нашому матеріалі “Бюджетування”.

4. Кредитні лінії та овердрафти

Це інструменти, що дозволяють вирівняти касові розриви у разі тимчасового дефіциту коштів. Правильне використання кредитних ресурсів:

• забезпечує безперервність операційної діяльності;
  
• знижує ризики затримки платежів;
  
• підтримує ліквідність компанії.

Важливо: надмірна залежність від позикових коштів без коректного планування може призвести до зростання боргового навантаження

5. Інструменти Казначейства

Це функціональні рішення для оперативного управління платежами, що включають заявки на платіж, реєстри платежів, автоматичне формування платіжних доручень, а також контроль наявності підтверджуючих документів. Вони дозволяють реалізувати повноцінний бізнес-процес узгодження витрат, забезпечують контроль відповідності витрат бюджету й підвищують прозорість платіжної дисципліни в компанії.

Основні помилки при управлінні грошовими потоками та як їх уникнути

Навіть при наявності якісної системи управління грошовими потоками, компанії можуть припускатися критичних помилок, які знижують фінансову стійкість, погіршують ліквідність і ускладнюють досягнення стратегічних цілей. Нижче — найпоширеніші помилки та поради, як їх уникнути.

1. Недооцінка сезонності та непередбачених витрат

Одні з найнебезпечніших ситуацій виникають тоді, коли компанія не враховує сезонні коливання попиту чи специфічні події (зміна курсу, зростання вартості логістики, підвищення податків тощо). Це призводить до касових розривів, затримок у виплатах та втрати довіри з боку партнерів.

Як уникнути:

• регулярно проводити прогнозування грошових потоків;
  
• створювати резервні фонди;
  
• використовувати сценарне планування з урахуванням “стрес-тестів”.

2. Неправильний вибір методу обліку

Різні компанії можуть вести облік доходів та витрат за касовим або за методом нарахування. Невірний підхід призводить до того, що планування грошових потоків та фактичні фінансові показники не відповідають реальному стану справ.

Як уникнути:

• обирати метод з урахуванням специфіки діяльності;
  
• чітко відокремлювати операційну, інвестиційну та фінансову діяльність;
  
• автоматизувати облік для зменшення людського фактору.

3. Відсутність резервного фонду

Без “фінансової подушки” компанія стає вразливою до будь-яких коливань на ринку. Невеликі затримки в оплаті можуть спричинити зупинку процесів.

Як уникнути:

• формувати резервний фонд, що покриває щонайменше 1–2 місяці фіксованих витрат;
  
• враховувати цей фонд у фінансовому плануванні;
  
• аналізувати причини непередбачених витрат і переглядати фінансову політику.

Автоматизація в управлінні грошовими потоками на прикладі компанії “Медфармхолдинг”

В умовах зростаючої складності фінансових операцій ефективне управління грошовими потоками компанії неможливе без автоматизації. Підприємства, що впроваджують сучасні ІТ-рішення, досягають більшої прозорості, оперативності та контрольованості у своїх фінансах.

Медфармхолдинг — одна з провідних дистрибуційних компаній фармацевтичного ринку України — впровадила ABM Finance, щоб вирішити ключові задачі управління грошовими потоками. До впровадження компанія стикалася з труднощами у координації платежів, плануванні грошових потоків і формуванні актуальних прогнозів.

Завдяки автоматизації компанія досягла:

• централізації процесу планування і контролю грошових потоків;
  
• оперативного формування платіжного календаря;
  
• синхронізації з ERP та банківськими системами;
  
• значного скорочення часу на обробку платежів та погодження заявок;
  
• забезпечення своєчасності розрахунків та уникнення касових розривів.
  

ABM Finance — сучасна система управління фінансами

ABM Finance — це не просто програмне забезпечення, а комплексна система управління фінансами, яка дозволяє:

• створювати сценарії та моделі прогнозування;
  
• бюджетувати витрати та доходи з урахуванням специфіки бізнесу;
  
• синхронізувати фінансові дані між відділами;
  
• контролювати ліквідність в реальному часі;
  
• аналізувати рух грошових коштів по напрямках діяльності.
  

Дізнайтесь більш про систему управління фінансами